0【第一商用車網 原創】
2025年“金三銀四”銷售旺季，國內牽引車終端市場同比分別出現7%的下滑和2%的增長，可以說是明顯的“旺季不旺”。
旺季成色不足，之后的5月份呢？
請看第一商用車網的分析報道。
5月實銷3.3萬輛，環比下降7%，同比增長15%
根據第一商用車網最新掌握的終端銷量數據，2025年5月份，國內牽引車實銷3.33萬輛（交強險口徑，不含出口和軍品，下同），環比今年4月份下降7%，同比增長15%，同比增速較上月（+2%）擴大13個百分點，比去年5月份多銷售4200余輛。5月份，重卡整體實銷6.31萬輛，同比增長18%，牽引車市場15%的同比增速比重卡市場整體增速低了3個百分點，繼續跑輸重卡市場“大盤”。
2025年5月份，牽引車市場3.33萬輛的銷量在整個重卡市場終端銷量的占比約為52.70%，較上月（51.95%）略有提升，比2024年全年占比（53.10%）則低了0.4個百分點。從數字上看，3.33萬輛的月銷量的確不高，上圖可見，最近五年，牽引車終端銷量最高的5月份是2021年，達到6.67萬輛，今年5月份3.33萬輛的銷量在近五年里排在第2，屬于中等水平。 2025年前5個月，牽引車終端銷量走出一個增-增-降-增-增的走勢，1-5月累計銷量同比增長13%，累計增幅較4月過后提升1個百分點（如下圖）。
解放超7000輛蟬聯月榜第一，徐工/三一/遠程繼續翻倍漲
2025年5月份，牽引車終端市場仍然沒有企業銷量破萬，解放以7398輛蟬聯月榜第一，重汽以5990輛排名次席；排名月榜第3-5位的東風、福田和陜汽月銷量均超過4000輛，分別達到4774輛、4726輛和4131輛。
上圖可見，5月份的牽引車終端市場分成了明顯的三級：穩居前兩位的解放和重汽，激烈拼搶更高名次的東風、福田和陜汽，以及苦苦追趕的其他企業。 5月份，牽引車終端實銷同比增長15%，主流牽引車生產企業有增有降。
2025年5月份牽引車終端銷量一覽（單位：輛）
上表可見，5月份銷量前12企業有9家實現增長，其中徐工、三一、遠程和聯合重卡等企業繼續實現翻倍增長，同比分別增長了276%、305%、107%和161%；福田、陜汽、北汽重卡（北京重卡）和宇通實現兩位數增長，東風同比小增1%。與此同時，下滑最嚴重的企業5月份銷量同比下降了10%。
從市場份額看，5月份牽引車終端銷量前十企業占據了整個市場96.43%的份額，其中，排名前五的企業5月份份額均超10%，排名首位的解放月度份額超過20%，達到22.24%；排名2-5位的重汽、東風、福田和陜汽5月份份額分別為18.00%、14.35%、14.21%和12.42%，行業前五企業5月份合計份額超過80%，達到81.21%，牽引車行業TOP5對“追趕部隊”的領先優勢非常巨大。
與上月相比，牽引車終端銷量前十成員相同，但排名出現了細微變化，排名月榜前7位的解放、重汽、東風、福田、陜汽、徐工和三一，以及排名第10位的江淮排名與4月份一致，北汽與遠程“換位”（北汽和遠程4月份排名月榜第9位和第8位）。
1-5月累銷增長13%，新能源牽引車占比接近30%
2025年1-5月，牽引車終端市場累計實銷15.41萬輛，同比累計增長13%，累計銷量增幅較4月過后（+12%）擴大1個百分點。
2025年1-5月牽引車終端銷量前十排行（單位：輛）
上表可見，今年1-5月，牽引車累計銷量前十企業8增2降。徐工、三一和遠程等3家企業同比分別增長了263%、213%和132%，實現翻倍增長；東風、陜汽、福田、北汽重卡和江淮1-5月累計增幅也高于目前牽引車終端市場13%的整體增速，跑贏牽引車市場“大盤”；與此同時，已有兩家企業累計增幅步入下降區間，不過累計降幅僅有個位數，未來仍有機會重回上升區間。
從市場份額看，2025年1-5月，牽引車終端銷量前十企業合計份額高達97.18%，其中排名前五的企業市場份額均超過10%，排名首位的解放市場份額達到25.01%；重汽、東風、陜汽和福田1-5月市場份額分別達到18.83%、13.79%、13.29%和12.17%。與2024年同期相比，有8家企業份額有提升，徐工、三一、福田和遠程市場份額分別提升了3.39個百分點、2.63個百分點、1.36個百分點和1.03個百分點，提升最為明顯。
第一商用車網分析認為，出現這樣的情況，除了牽引車市場的競爭從來就十分激烈外，與牽引車市場燃料類型持續生變有關。下圖可見，作為牽引車市場占比最大的動力來源，2025年1-5月，柴油占比與去年同期相比下降了2.67個百分點，天然氣牽引車占比較去年同期下降17.74個百分點，與之對應的是，純電動牽引車占比較去年同期大幅提升了20.44個百分點，混合動力牽引車以及甲醇牽引車占比較去年同期均有略微提升，燃料電池牽引車占比略微下降。
再看一組對比：2025年1-5月，柴油牽引車銷量同比微增0.4%（柴油牽引車4月份和5月份銷量同比分別增長19%和59%），天然氣牽引車同比下降17%，甲醇牽引車同比增長17%；新能源車牽引車同比增長284%，其中純電動牽引車銷量同比增長304%，燃料電池牽引車和混合動力牽引車同比分別增長了-14%和237%。
2024年，新能源牽引車（包括純電動、燃料電池和混合動力）在牽引車終端銷量中合計占比為17.43%，2025年1-5月，這個數字達到28.87%。不僅高于去年全年占比，比1-5月新能源重卡在重卡終端銷量中21.44%的占比同樣高出不少。 從數字上看，新能源牽引車在2025年一直處于持續發力狀態，具體到牽引車生產企業來看，同樣如此：
根據第一商用車網的觀察，2025年1-5月牽引車銷量前12企業中，僅北汽重卡還沒有新能源車型銷售，牽引車行業TOP5企業新能源車型占比均超過10%，陜汽和福田甚至均超過20%（如上圖）；而徐工、三一、遠程、江淮等企業，更是早已把新能源車型作為其牽引車的銷量擔當，上述四家企業今年1-5月所售牽引車新能源車型占比分別達到98.94%、98.97%、77.61%和81.96%。
結束語
2025年前5個月，牽引車終端市場走出增-增-降-增-增的走勢，5月過后累計銷量同比增長13%，凈增長約1.74萬輛。另一方面，在2024年表現亮眼的新能源牽引車，在2025年繼續火爆，燃氣牽引車雖在3-5月遭遇“3連降”，但仍占到牽引車市場近半壁“江山”。接下來，新能源牽引車和燃氣牽引車仍將是未來牽引車市場的兩大看點，請關注本站后續報道。
